Conergy sichert Finanzierung für Turnaround und weiteres Wachstum

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Die Conergy AG (Hamburg) hat sich mit Hilfe eines Bankenkonsortiums die Anschlussfinanzierung gesichert, berichtet das Unternehmen in einer Pressemitteilung. Die Commerzbank AG sowie die Dresdner Kleinwort gewährten dem im TecDAX gelisteten Solar-Unternehmen zusätzliche flüssige Mittel in Höhe von 240 Millionen Euro. Darüber hinaus seien die “Financial Covenants” (Zusatzvereinbarungen zu Kreditverträgen) für das Geschäftsjahr 2008 ausgesetzt worden. Die Conergy AG beabsichtigt, die zusätzlichen finanziellen Mittel im Wesentlichen für notwendige Investitionen, die frühzeitige Materialsicherung auch für die Solarfabrik in Frankfurt (Oder) und für Vorfinanzierungen von Projekten der Tochtergesellschaft EPURON GmbH, Hamburg, einzusetzen.
Zuvor habe eine renommierte, international tätige Wirtschaftsprüfungsgesellschaft die vom Vorstand eingeleitete Neuausrichtung des Hamburger Solarkonzerns in einer vorläufigen Stellungnahme zum Sanierungsgutachten positiv bewertet. Die im November 2007 gewährte und bis Ende Februar zur Verfügung gestellte Kreditlinie in Höhe von EUR 30 Millionen Euro habe Conergy nicht in Anspruch genommen; diese sei in der gewährten Zwischenfinanzierung in Höhe von 240 Millionen Euro enthalten, heißt es in der Pressemitteilung.

Conergy-Vorstand und Mitgründer Dieter Ammer kommentiert: “Wir haben damit unsere Finanzierung einen Monat vor Plan unter Dach und Fach. Wir sind auf dem richtigen Weg und freuen uns sehr, dass auch unsere Banken den Turnaround und unseren Wachstumskurs unterstützen. Mit diesen zusätzlichen Mitteln verfügen wir über ausreichende Handlungsspielräume. Gleichzeitig sehen wir uns in der bereits eingeleiteten Neuausrichtung zum fokussierten Solarstromkonzern bestätigt. Seit Dezember setzen wir unseren Maßnahmenplan konsequent um, mit dem wir Conergy wieder auf profitable Wege lenken.”

Altaktionäre wollen sich an Rekapitalisierung des Unternehmens beteiligen
Die Rückführung der Zwischenfinanzierung soll in erster Linie über die Durchführung einer Kapitalerhöhung im Laufe des Jahres 2008 in Höhe von rund 250 Millionen Euro erfolgen. Weiter sollen zur Liquiditätsverbesserung auch eine Reduzierung des Working Capitals sowie Erlöse aus dem Verkauf von zur Abgabe definierten Geschäftsbereichen (Discontinued Operations) beitragen. Das Gesamtvolumen der Kapitalerhöhung werde von der Dresdner Kleinwort unter banküblichen Vorbehalten garantiert. Dritte Parteien hätten bereits heute davon 50 % durch Festbezugs- bzw. Übernahmeerklärungen abgesichert. Die Einzelheiten zur Durchführung der Kapitalerhöhung stehen laut Conergy derzeit noch nicht fest, sie sollen zeitnah zur Durchführung der Kapitalerhöhung festgelegt werden.
Bei der Rekapitalisierung des Unternehmens haben die Alt- und Großaktionäre laut Conergy einen erheblichen Beitrag geleistet und weiteren Beitrag zugesagt. Dies unterstreiche erneut das Vertrauen der Altaktionäre in die Zukunft des Unternehmens. Herr Otto Happel werde sich allein mit 25 Prozent an der geplanten Kapitalerhöhung beteiligen, nachdem er die Neuaufstellung des Unternehmens bereits in den letzten Monaten unterstützt und sein weiteres Engagement auch für die Zukunft zugesagt habe. Mehrere große Investoren hätten ebenfalls ihr Interesse an der Teilnahme an der Kapitalerhöhung bekundet.

Erste Erfolge bei Reorganisation, Verbesserung der Kostenstrukturen läuft plangemäß
Die strategische Neuausrichtung der Conergy AG auf das wachstums- und ertragsstarke Solarstrom-Geschäft laufe plangemäß. Zur Neuausrichtung gehöre die Konzentration auf die Photovoltaik, sowohl in der Herstellung als auch in der Systemintegration, auf margenstarke Geschäfte sowie auf schlanke, effiziente Prozesse und Strukturen. Zum 1. Januar hat der Vorstand eine Zentralfunktion und drei eigenständig operierende Sparten eingeführt. Auch die Trennung von nicht-strategischen Aktivitäten (wie zum Beispiel die Produktion von Wärmepumpen, Biogasaktivitäten, Solarthermie-Kollektoren) werde derzeit vorangetrieben und bis voraussichtlich Mitte des Jahres abgeschlossen.

Personalabbau um rund 500 Mitarbeiter
Mit der Fokussierung auf die Photovoltaik, der Sicherung der Liquidität, der Sicherung der Materialversorgung und mit der Bestellung des neuen Managements seien die strategischen und operativen Probleme ausgeräumt worden, die zu dem Liquiditätsengpass geführt hatten, betont das Unternehmen. Erste Fortschritte seien bereits ersichtlich: So hätten sich die Vorräte in den letzen zehn Wochen um zirka 36 Millionen Euro cash-wirksam reduziert. Die Aufgabe, das Working Capital zu verringern werde sich auch 2008 fortsetzen. Auch der eingeleitete Personalabbau von rund 500 Mitarbeitern laufe plangemäß. Im Zusammenhang mit den Kostensenkungsmaßnahmen sei der Vorstand ebenfalls dabei, wesentlich schlankere Strukturen der Zentralbereiche zu realisieren.

Großprojekte der Töchter EPURON und SunTechnics
Währenddessen habe das Unternehmen eine Reihe operativer Erfolge verbucht: In Australien ging die Conergy Tochter EPURON mit Macquarie Capital eine strategische Partnerschaft zur Planung eines 1.000 MW-Großprojekts mit einem Investitionsvolumen von voraussichtlich etwa zwei Milliarden australischer Dollar ein. In den USA installierte die Conergy -Tochter SunTechnics die größte Solaranlage der US-Armee auf dem Gelände der Fort Carson Army Base, Colorado.
Mit Frankfurt (Oder) verfügt die Gesellschaft über eine der weltweit modernsten Solarzellen- und Modulfertigungen. Eine große deutsche Prüfgesellschaft habe die neue Zell- und Modulproduktion einer ersten Inspektion unterzogen und sich in ihrem Bericht überzeugt von der “extrem automatisierten und modernen Fertigung” gezeigt. Durch die Sicherung der in diesem Jahr anlaufenden langfristigen Materialversorgung werde die Fabrik in der zweiten Jahreshälfte 2008 zum Teil und ab Juli 2009 voll ausgelastet arbeiten. Dadurch werde ein wesentlicher Ergebnisbeitrag erwartet.

Vorläufige Umsatz- und Ergebniszahlen 2007: Umsatz rund 712 Millionen Euro; EBIT -210 Millionen Euro
Der Conergy-Konzern hat im Geschäftsjahr 2007 vor bilanziellen Anpassungen und mit der alten Struktur einen Umsatz in Höhe von 845 Millionen Euro erzielt (2006: EUR 752 Mio.). Für das Geschäftsjahr 2007 änderte der Vorstand jedoch seine Bilanzierungsmethode für fortzuführende Großprojekte. Dies führte zu einer Verschiebung von Umsätzen in spätere Berichtszeiträume. Gleichsam schlug sich auch die Bereinigung um nicht fortgeführte Aktivitäten (Discontinued Operations) in der neuen Bilanzierung nieder. Unter Berücksichtigung dieser Anpassungen liegt der vorläufige Umsatz des Geschäftsjahres nach Angaben des Unternehmens 2007 bei 712 Millionen Euro (2006: EUR 682 Mio.). Das Betriebsergebnisses vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) liegt bei minus 174 Millionen Euro (Vorjahr: plus 19 Mio. EUR), das Ergebnis vor Zinsen und Steuern beträgt minus 210 Millionen Euro (Vorjahr: plus 13 Mio. EUR).

Vorstand erwartet 2008 ein zweistelliges negatives Ergebnis und 2009 ein im gut zweistelligen Millionenbereich positives EBIT
Auch 2008 werde noch vom Turnaround geprägt sein, so die Conergy AG. Für das fortgeführte Geschäft erwarte der Vorstand einen Umsatzzuwachs auf deutlich mehr als eine Milliarde Euro. Auch plane der Vorstand eine deutliche Verbesserung des Rohertrags und eine substanzielle Verbesserung des Betriebsergebnisses vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA). Vor Sondereffekten ziele der Vorstand auf ein ausgeglichenes EBITDA. Im Zusammenhang mit der jetzt vorgenommenen Refinanzierung habe das Unternehmen auch 2008 hohe einmalige Beratungs- und Finanzierungskosten zu tragen. “Ohne Berücksichtigung dieser und anderer Sonder- und Einmaleffekte, jedoch nach Abschreibungen und Finanzierungsaufwand, geht der Vorstand daher noch einmal von einem erheblichen zweistelligen negativen Ergebnis (EBT) aus”, heißt es in der Pressemitteilung.
Für das fortgeführte Geschäft 2009 plant der Vorstand weiter deutlich steigende Umsätze und ein im gut zweistelligen Millionenbereich positives, operatives Ergebnis (EBIT). Ab dem zweiten Halbjahr 2009 strebe das Unternehmen gute branchenübliche Renditen mit einer Vollauslastung der Solarfabrik in Frankfurt (Oder) an.

06.02.2008 | Quelle: Conergy AG | solarserver.de © EEM Energy & Environment Media GmbH

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